近日，“粤开国信-顺德城建-潭洲会展中心资产支持专项计划”成功发行，成为全国首单工业会展CMBS（商业抵押担保证券）、顺德区首单CMBS。项目总发行规模10亿元，优先级利率1.90%，将在深圳证券交易所挂牌流通。

       本次项目由佛山市顺德城建集团作为原始权益人，国信证券牵头，粤开证券担任计划管理人，多方专业机构协同打造大湾区会展不动产证券化标杆。创新构建“债权+不动产”双重盘活架构，以资本市场工具激活国有会展资产，为区属国企存量资产资本化树立可复制样板。

       项目底层资产为潭洲会展中心首期工程，是佛山唯一大型专业工业会展场馆，深耕装备制造、机器人、精密加工等领域，填补了全国工业会展细分赛道资产证券化空白。交易依托存量真实应收债权构建基础资产，无需新设债权或过桥资金，不新增负债，同步盘活不动产与债权，压缩环节、降低成本，高度契合监管导向。

       潭洲会展中心自2016年开馆以来，已举办展会活动680多场，接待专业观众近600万人次，是珠江西岸先进制造展示核心平台。本次CMBS期限长达18年，采用阶梯式续期安排，匹配长期稳定现金流，有效压降财务成本，构建多层次融资矩阵。

       作为顺德三大区属一级国企，顺德城建集团紧扣“1314”深化改革战略，以本次CMBS为抓手，推动从“重建设、重持有”向“持有运营+资本运作”转型。募集资金将用于会展场馆升级、产业配套完善及专精特新企业展会扶持，持续做强“会展+先进制造”链条。

       下一步，顺德城建集团将以本项目为范本，分层运用CMBS、类REITs、公募REITs等工具，分批盘活写字楼、产业配套等成熟物业，持续拓宽融资渠道，赋能区域实体经济，助力大湾区制造业转型升级。